在一個全世界都需要我們、台灣企業也正摩拳擦掌要征戰世界的時刻，全台灣第一份「新台商出海信心指數大調查」將告訴你，實情，跟你想得不一樣。

例如，台灣政府以二千五百億美元為赴美企業擔保坐莊，卻只有一家赴美的受訪企業「非常有信心」；中國市場充滿風險，卻是最好管；友好的日本竟然是最難融入的市場。

這是一份由四大會計師事務所KPMG跟商周共同推出的調查報告，超過一百五十家台灣跨國企業參與，受訪企業資本額合計近一兆三千億元。其中，有營收破一兆的電子大廠，也有股價破千的科技新星，並且，產業類別涵括半導體、電子製造、機械、化學、民生消費與金融等各產業。

為什麼這樣一份調查，在這個時代尤其重要？

知道企業要什麼，才能造浪
現況：情勢大好，但仍不敢邁步

「他們搶走我們的工作、偷了我們的半導體！」一九八○年代，美國社會反對日本企業的聲音來到高峰，當時的解方，是以豐田為代表去美國設廠，間接開啟了日企的大出海時代。

同一時間，日本貿易振興機構（JETRO）啟動了首份「海外日企實態調查」，為日企建立一套雷達機制，掃描在海外奮鬥的企業到底過得如何，面臨哪些困難，至今已運作超過四十年。

調查成果，是日本政府跟他國談判時的「數據底氣」，知道日本企業要什麼，才知道怎麼談。日企能夠在全世界開枝散葉、日圓至今仍是第三大儲備貨幣，這份調查功不可沒。

如今，同樣命運輪到台灣。因此商周參考JETRO調查精神與設計，與KPMG攜手進行此份調查。

我們從市場、政策、法規、營運、組織、人才、資金等七大面向，全面透析新台商們，對美國、中國、東協等個別海外市場的信心究竟如何。他們擔心什麼、害怕什麼、又需要什麼？知道後，從政府、企業到社會，才能助台灣企業在世界繼續「造浪」。

從調查整體結果來看，目前台灣企業是：知道情勢大好，但卻有重重擔憂，不敢大幅邁步。

在AI盛世的推波助瀾下，有七四％受調查企業對出海投資有信心，但真正「非常有信心」的企業僅不到一成，而當問及實際投資動作時，有過半企業，選擇只維持目前投資規模，或繼續觀望。

究竟企業如何看待美國、中國、東協等主要國際市場？針對不同市場，最擔心的又是什麼？以下為調查報告的重點摘要。

美國》政府搬出2500億美元也催不動？融資信心倒數第二

82%企業相信美國市場需求足夠擴大布局，和東協並列第1

已經赴美的受訪企業普遍都看好，美國的市場需求，比率與東協並列第一；但，在對此市場的整體信心評比中，卻只有一家企業（占三％）對此市場「非常有信心」，論比率跟家數，都是五大市場中最低；最高的東協則有約一五％、共九家非常有信心。

而且，台灣政府端出二千五百億美元海外融資信用保證計畫，理應能成為企業赴美的強心針，結果，在是否有信心取得資金的問題項目中，赴美企業有信心的比率，竟是五大市場倒數第二。

其中，不同產業之間的信心差距相當明顯，電子業有七成以上有信心，但機械、民生類，只有約三成。

KPMG專業策略長趙敏如解釋，通常有能力去美國的企業，已有豐富門路取得資金，所以現在企業對該信保方案的心態是，「有就申請，申請不到也有其他替代方案。」

她認為，調查結果顯示赴美企業取得資金信心較低，一方面可能是對政策尚不熟悉，還須考量政治不確定性；另一方面是這項政策目前僅少數電子龍頭企業受惠，因此難獲得多數企業青睞。

而且，二千五百億美元的信保金當助燃器，仍不夠點旺信心，是因為赴美企業真正更擔心的，是人。

調查顯示，人貴、找不到，還不好管，對企業來說，更是去美國最大的難點。

赴美企業前兩大障礙，分別是勞動成本（五八％）、人才取得（五五％），比整體市場的比率高約十至二十個百分點。

畢竟人的問題，不是用資金就能衝破的一道牆，培養人才，也還需要時間。「亞利桑那州現在跟很多大學合作開課教半導體，什麼背景的人都可以去上課，他們從頭開始教，學員看到無塵室、半導體設備，會有一種『哇，原來是這樣』的感覺。」KPMG副執行長丁傳倫回憶她在亞利桑那州的經驗。

她也提到，「即使台積電在台灣家喻戶曉，但在亞利桑那州一般民眾心中，他們只知道Google、蘋果等知名品牌，因此相較之下（台廠）不具備天然的人才吸引力。」她補充，這種落差，對招募人才和辦理簽證都會造成困難。

台灣政府正努力助企業赴美征戰，二千五百億美元信保方案立意雖好，但下一步該思考如何惠及其他弱勢企業。例如東協之所以在同一題信心比率最高，係因新南向基金的信保方案特別顧及真正缺資金的中小企業，讓企業有感。此外，也要鎖定企業真正痛點，怎麼真正落地、克服成本差距，才是企業所關心的。

中國》已是賺0.1元薄利市場，資金難進出

近9成企業認為去中國，文化摩擦低、員工好管理、母子公司對接易，皆為第1

中國，在上個世代幾乎是台商代名詞的市場，在本次調查「組織管理」的面向中，信心分數取得五大市場中第一。但，這也是中國唯一拿下第一的面向。

在許多調查題目中，中國都以較大差距落後其他市場，特別是地緣政治風險、資金進出、競爭程度這三題。

尤其是資金進出部分，僅四分之一赴中企業有信心，只有前一名東協的一半不到。且這三方面都涉及中國的體制問題以及兩岸政治氛圍，非一時半刻能解。

不過，縱然有難解的政治問題，許多台商看好中國內需市場量體，仍選擇繼續留著求生。趙敏如表示，現在還在中國的台商，心態是「我不再以外銷高毛利為目標，而是以中國內需市場為主，我只要能賺○．一元的規模經濟利潤就好」，能接受這種獲利，就能生存。

KPMG專業策略長吳政諺也補充，現在中國台商的獲利標準，比兩、三年前普遍都已經「腰斬」，但量體夠大、獲利絕對值仍高。

薄利，想退場資金又不好出來，是許多西進台商如今的兩難。有三分之二的赴中台商，勾選「政府對政府溝通與投資保障協助」為最需要協助的事項，顯示企業仍想看到制度面的協助，人安全，錢才能安全。

東協》信心最高，卻無力再拚一把、不如炒股

東協綜合信心分數最高，政策紅利、資金融資都第1

東協做為「中國加一」最大的生產轉移地，至今仍受到許多台商青睞，加上東協各國政府近年都大力招商，例如租稅優惠、建廠補助政策，讓台商有感，有信心比率都拿下第一。

數據上看，東協是大有可為的市場，但實際上卻可能正分化成兩個世界。

吳政諺提醒，一些因為人口紅利去東協的傳產老闆，建廠土地、設備折舊已攤提的差不多，政策誘因開始變小，現在本業都在觀望，反倒重心傾向業外議題，例如金融商品投資、廠房土地變現等，對於再去美國或其他成本更低的下一站，因為搬一次家，就是耗費十年的青春歲月，大家都搖頭說「夠了、夠了，這輩子這樣就夠了。」

「有客戶跟我閒聊時問我，能不能幫我把公司改登記成投資公司，」趙敏如說，這樣的諮詢還不少，股市大好時，會讓老闆感覺不到產業轉型的急迫性。

但同樣在東協，另一個世界，則是積極想搭上該區域的產業升級列車。吳政諺直言，那個只靠人口紅利的東協已經不在，新興產業和投資趨勢，對資本支出、生產效率均有不算低的門檻，「現在沒有做自動化的決心，就千萬不要去。」

這顯示東協雖然是最旺的市場，但也正處在轉型的轉捩點。「中國加一」的紅利遲早會吃完，企業和政府都必須想好下一步。

今年恰好是政府新南向政策十週年，此次東協取得綜合信心分數第一名，可見政策已有成效。然而，東協也正處在轉型的轉捩點，還要跟紅色供應鏈競爭。實際上，東協是這次「已出海」信心比「評估中」低最多分的市場，代表第一線企業已面臨壓力，政府該思考不是只把企業「送出去」，而是怎麼「贏下去」。

歐盟》市場潛力勝美國，代價是「一次27國」的難度

歐盟潛力大，市場需求綜合分數第一

歐盟是這次調查「市場需求」面向綜合得分最高的市場，可以說期待度比美國還高。受調查企業看好的原因也非常多樣，從ESG題材、國防軍購需求，到科技產業都有。

問及「政府對外資的支持態度」時，歐盟有信心的比率（四一．七％）也拿下第一，小勝大力招商的東協市場。歐盟現在東要提防俄國，西要應付川普，還要減少對中國依賴，承載著全球地緣政治動盪的長尾效應，同時也創造了很多新機會，而台商，也看到了。

但最終綜合信心指數，卻和日本同分，一起敬陪末座。因為歐盟市場雖然潛力不小，但治理難度比美國還高。尤其是在勞動法規與成本、人才培訓、電力網路等基建，企業的信心狀況都偏低。

值得注意的是，「減碳法規遵從」是赴歐企業勾選的主要障礙第三名（三三％，與其他多項並列），是該項比率最高的市場，遠高於第二的日本（七％），是綠色門檻最嚴苛的市場。

「它畢竟不叫歐『國』，它叫歐『盟』，由二十七個不同國家組成⋯⋯，光是要研究各成員國不同的法規、稅制，難度就是美國的好幾倍。」吳政諺解釋。

他建議，台商最好找已經在歐洲多國都有布局的客戶，「抓牢、綁定核心客戶」，當作進軍歐盟的切入點，不要想著一次就在歐盟各國都能成功。所以，歐盟市場的關鍵是「客戶的數量和集中度」，最好至少要滿足一項指標再進軍。

日本》法規制度最可信，職場文化卻最令人卻步

日本法規穩、制度可信、物流快、基建好，均拿第一

日本市場展現它的成熟性，在法規和制度上，最受台商信賴，營運風險也是被認為最低的。

但令人意外的是，日本不論在職場文化、管理人員、招募人才上，信心程度都是最低；有信心的比率，幾乎只有第一名中國的一半。可見，語言仍是出海的關鍵條件，美、歐，甚至東協，至少可以用英文當共通語言，但日本真的要融入，仍必須精通日文。

「大部分台商客戶都覺得，日本職場與商務文化太過循規蹈矩，對習慣靈活求快的台商很難溝通與突破。」趙敏如表示，「日本人因語言問題較難與外國公司文化融合，不能說是排外，但外商確實不容易進入日本市場。」


吳政諺觀察，除了因為熊本台積電而動念、新一波對日本有興趣的台商，很多都是中小型企業，做輕資產的經銷生意，尤其許多台商正扮演「日本和中國之間的貿易橋梁」，發揮另類的台日友好優勢。

日本的調查結果顯示，台日友好的地緣和文化關係，無法保證轉化為企業信心的來源。台灣學習日語的人口並不少，若政府能引導強化商業用途，將有助台企成為最能進軍日本市場的外商來源。

台灣首份「新台商出海信心指數大調查」還有更多完整內容，揭露台商們對各個市場的期待與擔憂，可以做為企業出海前的自我檢查清單，以及政府「對症下藥」的地圖。

「新台商出海信心指數大調查」
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